معرفی کتاب ونچر دیلز (معاملات خطر پذیر)
خلاصه‌ای از آنچه در کتاب ونچر دیلز خواهید خواند:
یکی از راه‌های تأمین سرمایۀ شرکت تأمین مالی خطرپذیر است. درحالی‌که تنها درصد کمی از شرکت‌ها سرمایه‌های خطرپذیر جذب می‌کنند، بسیاری از شرکت‌های بزرگ فناوری ازجمله Google ،Apple ،Cisco Systems ،Yahoo ،Netscape ،Sun Microsystems Compaq ،Digital Equipment Corporation و America Online در اوایل تأسیس خود اقدام به تأمین مالی خطرپذیر کرده‌اند.
برخی از مهم‌ترین شرکت‌های کارآفرین امروز مانند فیس‌بوک، توئیتر، ایربی‌ان‌بی، لینکدین و اوبر نیز از دریافت‌کنندگان سرمایه‌های خطرپذیر بوده‌اند.
با ظهور هر نسل جدید از کارآفرینان، علاقه به یادگیری نحوۀ معاملات سرمایهگذاری خطرپذیر نیز افزایش می‌یابد.
نویسندگان کتاب ونچر دیلز با فعالیت‌هایی که به‌عنوان سرمایه‌گذار خطر پذیر در شرکت خود، Foundry Group، داشته‌اند و همچنین از طریق مشارکت در Techstars، با بسیاری از کارآفرینان نوپا مواجه شده‌اند.
آن‌ها به واسطۀ این ارتباطات به این نتیجه رسیدند که هیچ راهنمای مشخصی برای معاملات سرمایهگذاری خطرپذیر وجود ندارد؛ بنابراین تصمیم گرفتند خودشان دست‌به‌کار شوند و این راهنما را تهیه کنند.
برد فلد و جیسون مندلسون در کتاب ونچر دیلز، علاوه بر تشریح مفصل معاملات سرمایهگذاری خطرپذیر، سعی شده زمینه‌هایی برای بازیگران، سازوکار معاملات و نحوۀ کار صندوق‌های سرمایهگذاری خطرپذیر ایجاد شود.
در بخشی از کتاب بر مذاکرات تمرکز می‌شود، فقط به این منظور که از نقطه‌نظر دیگری به نحوۀ تفکر سرمایه‌گذاران خطرپذیر دربارۀ مذاکره نگاه شود. همچنین در بخشی از کتاب، به ارائه و تشریح تفاهم‌نامۀ دیگری پرداخته شده است که کارآفرینان خوشبخت با آن روبه‌رو می‌شوند، یعنی تفاهم‌نامۀ قصد خرید شرکت شما.
نسخهٔ کنونی، ترجمهٔ ویرایش چهارم کتاب است. در این نسخه از کتاب، بخش‌هایی دربارۀ انواع روش‌های جایگزین جذب سرمایه، ازجمله وام‌های قابل‌تبدیل به سهام، تأمین سرمایۀ جمعی و عرضۀ اولیۀ مبتنی بر رمز ارز اضافه شده است.
همچنین بخش‌هایی دربارۀ استخدام مشاور حقوقی و کار با بانکداری سرمایهگذاری و همچنین یک بخش دقیق دربارۀ تأمین مالی از طریق بدهی خطرپذیر به کتاب اضافه شده است.
مخاطبان کتاب ونچر دیلز
این کتاب در کنار اینکه کارآفرینان نوپا را مخاطب هدف خود قرار می‌دهد، برای کارآفرینان باتجربه نیز بسیار مفید است.
قبل از اینکه یک فرد کارآفرینی نوپا باشد، اغلب یک کارآفرین مشتاق است. این کتاب برای کارآفرینان مشتاق در هر سنی مناسب است. اگر دانش‌آموز یا دانشجو هستید و به کارآفرینی علاقه دارید- چه در دانشکدۀ بازرگانی، دانشکدۀ حقوق، دبیرستان یا تحصیلات تکمیلی- از این کتاب بهره‌مند خواهید شد.
مروری بر مطالب کتاب ونچر دیلز
کتاب ونچر دیلز با تاریخچۀ مختصری از تفاهم‌نامۀ سرمایهگذاری خطرپذیر و صحبت دربارۀ طرف‌های مختلفی که در معاملات سرمایهگذاری خطرپذیر شرکت می‌کنند شروع می‌شود. بخش بعدی به آمادگی برای جذب سرمایه و انتخاب مشاور حقوقی مناسب می‌پردازد.
سپس دربارۀ نحوۀ تأمین مالی از سرمایه‌گذاران خطرپذیر، ازجمله تعیین مقدار سرمایه‌ای که کارآفرین باید جذب کند، بحث خواهد شد. این بخش شامل چگونگی آماده‌سازی شرکت برای جذب سرمایۀ پیش‌نیازهای لازم قبل از ورود به مسیر جذب سرمایه است.
به‌عنوان بخشی از این پیش‌نیازها، فرایندی بررسی می‌شود که بسیاری از سرمایه‌گذاران خطرپذیر برای انتخاب شرکت‌های مناسب برای تأمین سرمایه طی می‌کنند.
سپس به‌طور کامل دربارۀ اصطلاحات خاصی که در تفاهم‌نامه‌های سرمایهگذاری خطرپذیر استفاده می‌شود، بحث خواهد شد. این مبحث به سه فصل تقسیم شده است: اصطلاحات مربوط به جنبه‌های اقتصادی، اصطلاحات مربوط به جنبه‌های کنترلی و سایر اصطلاحات.
در این بخش تلاش شده تا دیدی متعادل از اصطلاحات خاص و همچنین استراتژی‌های متناسب برای رسیدن به یک معامله عادلانه ارائه شود.
پس از این بخش‌ها، دربارۀ چگونگی عملکرد وام قابل‌تبدیل به سهام و جوانب مثبت و منفی آن در مقایسه با روش جذب سرمایه از طریق عرضۀ سهام صحبت می‌شود.
در ادامه، چندین روش جایگزین جذب سرمایه، ازجمله تأمین سرمایۀ جمعی مبتنی بر محصول، سهام و تأمین سرمایۀ جمعی مبتنی بر توکن و تفاوت آن‌ها با روش‌های سنتی سرمایهگذاری خطرپذیر تفصیل خواهد شد. به‌دنبال آن یک بخش کامل دربارۀ بدهی خطرپذیر ارائه می‌شود.
نویسندگان سپس دربارۀ نحوۀ فعالیت شرکت‌های سرمایهگذاری خطرپذیر، ازجمله نحوۀ انگیزش و پاداش سرمایه‌گذاران خطرپذیر، به بحث و گفت‌وگوی کامل می‌پردازند. همچنین بررسی می‌کنند که چگونه این واقعیت‌های ساختاری بر شانس تأمین سرمایۀ شرکت یا روابط بین سرمایه‌گذار خطرپذیر، شرکت و کارآفرین پس از فرایند جذب سرمایه تأثیر می‌گذارند.
ازآنجاکه روند جذب سرمایه مذاکرات زیادی را شامل می‌شود، این کتاب آموزش‌های اولیه‌ای دربارۀ مذاکره و نحوۀ عملکرد مطلوب یا نامطلوب استراتژی‌های خاص در دنیای سرمایهگذاری خطرپذیر ارائه می‌دهد تا به کارآفرین کمک کند تا ضمن جلوگیری از اشتباه و گیر افتادن در دام‌های متداول، روش‌های انجام معامله را در تأمین مالی خطرپذیر بیاموزد.
ازآنجاکه چیزی به‌عنوان تأمین مالی خطرپذیر استاندارد وجود ندارد، نویسندگان موضوعات مختلفی را بررسی می‌کنند که به مرحلۀ جذب سرمایۀ شرکت بستگی دارد. همچنین برخی نظریه‌های موجود دربارۀ چرایی وجود هریک از این اسناد را بررسی می‌کنند تا بتوانید انگیزه‌های پنهان در این فرایند را درک کنید.
به‌عنوان یک امتیاز برای کتاب ونچر دیلز، در یک فصل دربارۀ تفاهم‌نامۀ مهم دیگری توضیح داده می‌شود که کارآفرینان باید از آن مطلع باشند: نامۀ عزم سرمایهگذاری خرید شرکت شما. این بخش دربارۀ نحوه و زمان همکاری با یک بانکداری سرمایهگذاری برای کمک در فروش شرکتتان است.
سرانجام بخشی دربارۀ فلسفۀ وجودی تفاهم‌نامۀ سرمایهگذاری همراه با نکته‌هایی دربارۀ چندین مسئلۀ حقوقی رایج، که بسیاری از شرکت‌های نوپا با آن روبه‌رو هستند، ارائه شده است.
گرچه این کتاب همۀ جزئیاتی را که هر کارآفرین باید بداند پوشش نمی‌دهد، اما سعی شده مهم‌ترین نکته‌هایی را که کارآفرینان باید به آن توجه کنند پوشش دهد.
فهرست مطالب کتاب ونچر دیلز
این کتاب ۱۹ فصل دارد:
فصل ۱: بازیگران
فصل ۲: پیش‌نیاز جذب سرمایه
فصل ۳: چگونه سرمایه جذب کنیم؟
فصل ۴: مروری اجمالی بر تفاهم‌نامۀ سرمایهگذاری
فصل ۵: اصطلاحات اقتصادی تفاهم‌نامۀ سرمایهگذاری
فصل ۶: اصطلاحات مفاهیم کنترلی در تفاهم‌نامۀ سرمایهگذاری
فصل ۷: سایر شروط موجود در تفاهم‌نامۀ سرمایهگذاری
فصل ۸: وام قابل‌تبدیل به سهام
فصل ۹: جدول سهام‌داری
فصل ۱۰: تأمین سرمایۀ جمعی
فصل ۱۱: بدهی خطرپذیر
فصل ۱۲: صندوق‌های سرمایهگذاری خطرپذیر چگونه کار می‌کنند؟
فصل ۱۳: تاکتیک‌های مذاکره
فصل ۱۴: راه درست جذب سرمایه
فصل ۱۵: مسائل پیش رو در مراحل مختلف تأمین مالی
فصل ۱۶: نامۀ عزم سرمایهگذاری: تفاهم‌نامه‌ای دیگر
فصل ۱۷: نحوۀ به‌خدمت گرفتن مشاور مالی و سرمایهگذاری
فصل ۱۸: تفاهم‌نامه‌های سرمایهگذاری چرا به‌وجود آمدند؟
فصل ۱۹: نکات حقوقی که هر کارآفرین باید بداند
دیدگاهها
هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.